WordPress

Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах

Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах - картинка 1
Сегодня рассмотрим тему: "Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах", основанную на мнении ряда авторитетных источников. На все возможные вопросы вам ответит дежурный юрист.

Горизонтальный анализ отчетности

Горизонтальный анализ отчетности – это сравнительный анализ финансовых данных за ряд периодов. Данный метод также известен под названием «трендовый анализ».

[2]

При горизонтальном анализе отчетности (например, баланса), берется показатель (строка) и прослеживается его изменение в течение двух или более периодов. В качестве периодов могут браться любые одинаковые временные интервалы, но обычно для бухгалтерской отчетности используют поквартальный анализ или анализ данных по годам. Количество анализируемых периодов может варьировать в зависимости от конкретной задачи, однако качественный анализ, как правило, возможен, когда в анализируемом ряду более 3-х периодов.

В части бухгалтерской отчетности наиболее распространен горизонтальный анализ баланса, отчета о прибылях и убытках; реже – отчет о движении денежных средств, изменении капитала. При анализе баланса прослеживают изменение стоимости отдельных видом имущества и обязательств в течение рассматриваемого периода. При анализе отчета о прибылях и убытках рассматривают изменение выручки, затрат, финансовых результатов.

При горизонтальном анализе используют два подхода:

  • Сравнение изменение в абсолютных величинах (например, рублях)
  • Сравнение изменений в относительных (процентных) величинах

Как правило, в отчете аналитик использует оба подхода. При этом более наглядным подходом выступает анализ изменения в процентах к предыдущему (или первому) периоду (например, «за последние три месяца выручку выросла на 20%»).

Противоположным по смыслу горизонтальному анализу является вертикальный анализ отчетности, где сравнение идет не в хронологии (по периода), а в рамках одного периода в сравнение с другими показателями.

О горизонтальном анализе отчетности на английском языке читайте в статье » Horizontal Analysis of Financial Statements».

[3]

http://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/analysis/horizontal_analysis.html

Горизонтальный анализ финансовой отчетности

Определение

Горизонтальный анализ финансовой отчетности (англ. Horizontal Analysis) предполагает сопоставление финансовых коэффициентов, бенчмарков или статей финансовой отчетности за различные учетные периоды. Этот метод анализа также известен как анализ тенденций (англ. Trend Analysis). Он позволяет оценить абсолютные и относительные изменения различных показателей с течением времени, а также установить тенденции их изменений.

Основными объектами горизонтального анализа финансовой отчетности выступают бухгалтерский баланса, отчета о финансовых результатах и отчета о денежных потоках. Помимо этого, объектами его применения могут выступать: выручка, себестоимость продаж, расходы, активы, акционерный капитал, обязательства, финансовые коэффициенты и т.д.

Методика проведения

Осуществление горизонтального анализа предполагает сопоставление показателей как в абсолютном выражении, так и в относительном.

Формула

На первом этапе проведения анализа рассчитываются абсолютные отклонения статей финансовой отчетности относительного базового периода.

Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах - картинка 3

Это позволяет идентифицировать статьи, отклонения по которым были наибольшими в денежном выражении.

На втором этапе рассчитываются относительные изменения анализируемых показателей по сравнению с базовым периодом.

Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах - картинка 4

В этом случае величина абсолютных отклонений нормализуется относительно значения в базовом периоде. Это удобно при сопоставлении нескольких компаний, различных по размерам и масштабам деятельности.

Например, если выручка в текущем периоде составила 11 980 тыс. у.е., а ее значение в базовом периоде составило 10 530 тыс. у.е., то абсолютное отклонение этого показателя составит 1 450 тыс. у.е., а относительное 13,8%.

Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах - картинка 5

Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах - картинка 6

Надежность результатов горизонтального анализа повышается по мере увеличения числа анализируемых учетных периодов. Обычно в качестве учетного периода используется год или квартал, реже данные ежемесячной отчетности.

Пример горизонтального анализа финансовой отчетности

Сравнительный горизонтальный анализ баланса

Наиболее распространенным форматом горизонтального анализа баланса является сопоставление двух периодов с указанием изменений в абсолютной и относительной формах, как показано в примере ниже.

Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах - картинка 7

Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах - картинка 8

Альтернативным форматом является включение большего количества учетных периодов с указанием отклонений от значений базового учетного периода.

Сравнительный горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах

Классический формат сравнительного анализа предполагает сопоставление данных за два учетных периода с указанием абсолютных и относительных изменений, как в примере ниже.

Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах - картинка 9

Альтернативные форматы предполагают сопоставление данных отчета о финансовых результатах за три и больше учетных периодов.

Сравнительный горизонтальный анализ отчета о движении денежных средств

Формат анализа отчета о движении денежных средств такой же как и для других форм финансовой отчетности.

Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах - картинка 10

Преимущества и недостатки

Преимущества

Основными преимуществами горизонтального анализа финансовой отчетности являются.

  1. Возможность сопоставить компании, значительно отличающиеся по размерам и масштабам деятельности (на основании относительных отклонений).
  2. Возможность установить тенденции изменения анализируемых показателей.

Следует отметить, что максимальная эффективность достигается в случае, когда одновременно анализируется весь комплект финансовой отчетности!

Недостатки

При проведении данного вида анализа финансовой отчетности необходимо обратить особое внимание на следующие моменты.

  1. Агрегирование информации в финансовой отчетности со временем может меняться из-за постоянных изменений в плане счетов и стандартах финансовой отчетности. Это приведет к тому, что непосредственное сопоставление данных за разные учетные периоды будет некорректным, а результаты анализа будут искажены.
  2. Результаты горизонтальный анализа чувствительны к выбору базового периода. Например, операционная прибыль может показать отличную динамику роста к предыдущему кварталу, но одновременно быть на низком уровне по сравнению с аналогичным кварталом годом ранее. Чтобы минимизировать влияние этого фактора, необходимо анализировать динамику показателя за несколько учетных периодов.
  3. Чувствительность к выбору базового периода может быть использована для манипулирования результатами анализа. Аналитик может выбрать базовый период таким образом, чтобы приукрасить или занизить оценку финансового состояния компании. Тем не менее, последовательный алгоритм выбора базового периода может устранить негативное воздействие данного фактора.

http://allfi.biz/financialmanagement/FinancialStatementsAnalysys/gorizontalnyj-analiz.php

Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах

gorizontalnyy_analiz.jpg

Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах - картинка 11

Похожие публикации

Для уточнения динамики изменения учетных данных ф. 2 проводится горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах. При этом показатели могут сравниваться в абсолютных и относительных значениях за нужные периоды. Сведения берутся из бухучета организации. В результате финансисты получают информацию о текущих и прошлых изменениях в финансовых данных для принятия эффективных управленческих решений.

Как выполняется анализ отчета о финансовых результатах

Форма 2 «Отчет о финансовых результатах» утверждена Минфином в приказе № 66н от 02.07.10 г. Этот документ содержит основные данные по доходам, расходам (включая прочие) и результатам всех видов деятельности предприятия за два последних периода. Ключевые показатели помогают пользователям сделать вывод об успешности функционирования компании, а проведение анализа позволяет сравнить значения для управления бизнесом на текущий момент и в перспективе.

Какие способы анализа ф. 2 существуют? На практике широко применяются две методики. Речь идет о вертикальном и горизонтальном анализе показателей. Оба варианта расчетов помогают точно оценить изменения в показателях за различные периоды. Когда проводится вертикальный анализ отчета о финансовых результатах, пример его вы найдете здесь, все значения ф. 2 сравниваются с базовым показателем выручки. Суть же горизонтального анализа заключается в расчете абсолютных и относительных изменений по показателям отчета.

Методика выполнения горизонтального анализа

В первую очередь следует определиться с тем, за какие учетные периоды выполняется анализ. Наиболее наглядными считаются расчеты за два года, но при необходимости можно взять и более широкий интервал – за 3, 4, 5 лет и т.д. Или же берутся промежуточные данные – за месяцы, кварталы и пр. Затем составляется подробная таблица тех показателей, которые нуждаются в анализе.

Если данных ф. 2 достаточно для вычислений, таблица копируется согласно утвержденной форме отчета. Если же информации не хватает, можно расширить перечень значений. Данная методика предполагает расчет относительных (в %) и абсолютных отклонений (в руб.). На первом этапе определяются абсолютные значения.

Формула абсолютных отклонений

Изменение показателя абсолютное = Величина показателя текущая – Величина показателя базовая.

Формула относительных отклонений

Изменение показателя относительное = Изменение абсолютное / Величина показателя базовая х 100 %.

Пример

Значение выручки в текущем периоде = 2 500 000,00 руб., в базовом – 2 150 000,00 руб. Соответственно, показатель изменился на:

  • В абсолютном выражении – на +350 000,00 руб. = 2 500 000,00 – 2 150 000,00.
  • В относительном выражении – на +16,27 % = 350 000,00 / 2 150 000,00 х 100 %.

Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах – пример

Рассмотрим, как выполняется горизонтальный анализ ф. 2 отдельно взятого предприятия. Расчеты произведены за 2 периода – 2017 г. (текущий) и 2016 г. (базовый). Все вычисления проведены по классической методике, то есть с определением отклонений абсолютных и относительных. Исходные данные – в таблице.

http://spmag.ru/articles/gorizontalnyy-analiz-otcheta-o-finansovyh-rezultatah

Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах предприятия, тыс.руб.

ПоказателиАбсолютное отклонение, +,-Относительное отклонение, %
2012 к 20112013 к 20122012 к 20112013 к 2012
Выручка10.05
Себестоимость продаж10.0310.02
Валовая прибыль (убыток)9.9310.12
Коммерческие расходы34.155.45
Управленческие расходы-120080.57-8.15
Прибыль (убыток) от продаж-801-1665-816-99.11-5440
Доходы от участия в других организацияхdel na 0del na 0
Проценты к получению
Проценты к уплатеdel na 0del na 0
Прочие доходы-18109.09-78.26
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения-838-1684-841-99.82-28033.33
Текущий налог на прибыль-309-99.36
Изменение отложенных налоговых обязательствdel na 0del na 0
Изменение отложенных налоговых активов-972-1375-973-99.93-97300
Прочееdel na 0del na 0
Чистая прибыль (убыток)-972-1375-973-99.93-97300

Согласно таблице 3 получены следующие результаты. В 2011 году суммарный объем выручки составил 41540 тыс.руб. В 2012 году прирост составил 10 % в сравнении с годом ранее. В 2013 году суммарный объем выручки увеличивается на 10.05 % по сравнению с предыдущим годом. Прирост объема предоставляемых товаров и услуг положительно влияет на финансовое положение предприятия, увеличивает его долю рынка. На конец 2013 года суммарный объем выручки составлял 50286 тыс.руб.

В 2012 году прирост себестоимости продукции превышает прирост выручки. Это однозначно негативная тенденция, указывающая на то, что в предприятия остается меньше средств для осуществления остальных расходов. Во второй половине периода ситуация противоположная и себестоимость меняется более медленным темпом по сравнению с суммой выручки — на 10.02 % по сравнению с годом ранее.

В 2011 году сумма валовой прибыли составляла 12462 тыс.руб. В общем случае положительное значение показателя свидетельствует об эффективном контроле за себестоимостью продукции. Обратное явление означает превышение себестоимости над доходами от реализации товаров и услуг предприятия. В 2012 году сумма валовой прибыли составила 13700 тыс.руб., а в последнем — 15086 тыс.руб.

Вначале 2011 года сумма коммерческих расходов составляла 41 тыс.руб. Прирост коммерческих расходов составлял в 2012 году 34.15 % по сравнению с годом ранее. Коммерческие расходы крайне необходимы для продвижения продукции, наращивания сбыта. В следующем году наблюдается дальнейшее увеличение суммы коммерческих расходов на 5.45 % по сравнению с годом ранее. На конец 2013 года сумма коммерческих расходов составляла 58 тыс.руб.

На начало 2011 года сумма управленческих расходов составляла 8157 тыс.руб. Прирост статьи расходов составлял в 2012 году 80.57 % по сравнению с прежним периодом. После этого наблюдаем изменение тенденции и уменьшение суммы управленческих расходов на -8.15 %. На конец 2013 года сумма управленческих расходов составляла 13529 тыс.руб.

В 2011 году сумма прибыли(убытка) от продаж составляла 1680 тыс.руб. Положительное значение показателя свидетельствует об эффективной основной деятельности предприятия, которая способна генерировать прибыль. Отрицательное значение показателя означает низкую эффективность операционного процесса. В 2012 году сумма прибыли(убытка) от продаж составила 15 тыс.руб., а в последнем — -801 тыс.руб.

За первый год исследуемого периода значение показателя остается стабильным. Очевидно, что предприятие не получает прибыли от инвестирования финансовых ресурсов в ценные бумаги, свидетельствующие об участии в уставном фонде других предприятий.

Финансовая политика предприятия позволила получить ему в 2011 году 1 тыс.руб. Прирост процентов, которые предприятие получило в 2012 году, составляет 100 % по сравнению с годом ранее. Финансовая политика предприятия нацелена на получение процентных доходов от инвестирования в долговые ценные бумаги и предоставления финансовых ресурсов в пользование другим участникам финансового рынка. Во второй половине периода наблюдается дальнейший прирост объема процентов к получению — на 50 % по сравнению с годом ранее. За 2013 год сумма процентных доходов составила 3 тыс.руб.

Сумма процентов к уплате остается на стабильном уровне. Предприятие не использует дорогие источники ссуд, поэтому сумма процентных расходов равна нулю.

Значение прочих расходов колеблется из года в год.

Ежегодно сумма прочих расходов росла.

В 2011 году сумма прибыли (убытка) до налогообложения составляла 1687 тыс.руб. Положительное значение показателя свидетельствует об эффективной деятельности предприятия. Отрицательное или низкое значение показателя указывает на необходимость искать пути снижения расходов и повышения доходов предприятия. В 2012 году сумма прибыли(убытка) до налогообложения составила 3 тыс.руб., а в последнем году — -838 тыс.руб.

Значение текущего налога на прибыль колеблется из года в год.

Как результат рассмотренных выше факторов предприятие сформировало положительный финансовый результат в 2011 году, который составил 1376 тыс.руб. Сумма чистой прибыли в 2012 году, составляет 1 тыс.руб. Это позитивное явление, которое свидетельствует о том, что предприятие действует эффективно и может генерировать прибыль для своих инвесторов. Во второй половине периода ситуация меняется и предприятие получает убыток. За 2013 год сумма финансового результата деятельности предприятия составила -972 тыс.руб.

Вертикальный анализ активов предприятия, %

ПоказателиАбсолютное отклонение, +,-
2012 к 20112013 к 2012
Нематериальные активы
Результаты исследований и разработок0.010.010.01-0-0
Нематериальные поисковые активы
Материальные поисковые активы99.2378.1564.85-21.07-13.31
Основные средства76.1561.4858.9-14.67-2.58
Доходные вложения в материальные ценности17.5313.9610.83-3.58-3.13
Финансовые вложения1.361.06-0.3-0.06
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы6.545.714.61-0.83-1.1
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ВСЕГО84.0668.2664.52-15.8-3.74
Запасы7.3328.917.683.89
Налог на добавленную стоимость по приобритенным ценностям0.10.080.1-0.020.02
Дебиторская задолженность4.173.073.04-1.09-0.03
Финансовые вложения(за исключением денежных эквивалентов)
Денежные средства и денежные эквиваленты0.120.550.10.43-0.44
Прочие оборотные активы1.110.450.24-0.66-0.22
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ВСЕГО15.9431.7435.4815.83.74
Баланс

[1]

Согласно таблице 4 получены следующие результаты.

В 2011 году активы предприятия состояли на 84.06 % из внеоборотных активов и на 15.94 % из оборотных активов. Наиболее важными элементами оборотных активов были запасы (7.33 % от общей суммы активов), дебиторская задолженность (4.17 % от общей суммы активов). Главными внеобратимыми активами в течение года были материальные поисковые активы (99.23 % от общей суммы активов), основные средства ( 76.15 % от общей суммы активов), доходные вложения в материальные ценности ( 17.53 % от общей суммы активов), прочие внеоборотные активы ( 6.54 % от общей суммы активов).

Относительно 2012 года активы состояли из 68.26 % внеоборотных активов и на 31.74 % из оборотных активов. Наиболее важными элементами оборотных активов были запасы (25 % от общей суммы активов), дебиторская задолженность (3.07 % от общей суммы активов). Главными внеобратимыми активами в течение года были материальные поисковые активы (78.15 % от общей суммы активов), основные средства ( 61.48 % от общей суммы активов), доходные вложения в материальные ценности ( 13.96 % от общей суммы активов), прочие внеоборотные активы ( 5.71 % от общей суммы активов).

На 2013 год активы предприятия состоят из внеоборотных активов на 64.52 %. Оставшиеся 35.48 % приходятся на оборотные активы. Наиболее важными элементами оборотных активов были запасы (28.9 % от общей суммы активов), дебиторская задолженность (3.04 % от общей суммы активов). Главными внеобратимыми активами в течение года были материальные поисковые активы (64.85 % от общей суммы активов), основные средства ( 58.9 % от общей суммы активов), доходные вложения в материальные ценности ( 10.83 % от общей суммы активов), прочие внеоборотные активы ( 4.61 % от общей суммы активов).

Вертикальный анализ пассивов предприятия, %

ПоказателиАбсолютное отклонение, +,-
2012 к 20112013 к 2012
Уставный капитал12.289.457.63-2.83-1.83
Собственные акции, выкупленные в акционеров
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал(без переоценки)54.6742.0633.94-12.6-8.13
Резервный капитал0.460.410.46-0.05
Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток)5.7310.9812.475.251.49
СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ72.6862.9654.45-9.72-8.51
Заемные средства4.417.819.9413.42.14
Отложенные налоговые обязательства
Резервы под условные обязательства
Прочие долговые обязательства0.10.270.290.180.01
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ВСЕГО4.518.0720.2313.582.16
Заемные средства0.360.470.170.11-0.31
Кредиторская задолженность5.926.388.440.462.06
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов и платежей
Прочие краткосрочные обязательства9.166.9910.47-2.163.48
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ВСЕГО22.8318.9725.33-3.866.35
Баланс

Относительно структуры пассивов, то она имела следующий вид в течение исследуемого периода. В 2011 году пассивы состояли на 72.68 % из собственного капитала, на 4.5 % из долгосрочных обязательств и на 22.83 % из краткосрочных обязательств. Доля собственного капитала была крайне высокой. Основу собственного капитала составляли уставный капитал (12.28 % от общей суммы пассивов), добавочный капитал (54.67 % от общей суммы пассивов), нераспределенная прибыль ( 5.73 % от общей суммы пассивов) . Основу обязательств предприятия составляли долгосрочные заемные средства (4.4 % от общей суммы пассивов), кредиторская задолженность ( 5.92 % от общей суммы пассивов), прочие краткосрочные обязательства ( 9.16 % от общей суммы пассивов).

В 2012 году пассивы состояли на 62.96 % из собственного капитала, на 18.07 % из долгосрочных обязательств и на 18.97 % из краткосрочных обязательств. Доля собственного капитала была высокой. Основными источниками собственного капитала были уставный капитал (9.45 % от общей суммы пассивов), добавочный капитал (42.06 % от общей суммы пассивов), нераспределенная прибыль ( 10.98 % от общей суммы пассивов). Основными источниками обязательств были долгосрочные заемные средства (17.8 % от общей суммы пассивов), кредиторская задолженность ( 6.38 % от общей суммы пассивов), прочие краткосрочные обязательства ( 6.99 % от общей суммы пассивов).

Последнее изменение этой страницы: 2017-01-25; Нарушение авторского права страницы

http://infopedia.su/16xd79d.html

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия

Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия. Ведение бухгалтерской отчетности является важнейшим аспектом деятельности серьезной коммерческой организации. Но также немаловажно и умение анализировать бухгалтерский баланс, ведь зафиксированные в нем данные могут рассказать эксперту о прошлой и текущей деятельности фирмы, а также прогнозировать развитие предприятия в будущем. В зависимости от того, какой объем сведений необходим аналитику, и какие конкретно цели он преследует, выбирается один из множества существующих методов анализа баланса. Но наиболее популярными являются горизонтальный и вертикальный анализ баланса, т.к. оба метода позволяют:

  • снизить риски кредиторов при инвестировании средств в компании;
  • разработать методы поддержания стабильности производства;
  • увеличить доходы фирмы;
  • провести грамотный анализ финансовой отчетности.

Важно! Горизонтальный и вертикальный анализ баланса могут быть применены одновременно, поскольку они дополняют друг друга и помогают проведению более глубокого исследования бухгалтерских данных, что позволяет увидеть темпы роста компании и динамику ее развития.

Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах - картинка 13★ Горизонтальный и вертикальный анализ баланса в Excel за 5 минут
(проведение горизонтального и вертикального анализа по балансу)
куплено > 200 excel таблиц с формулами, расчетами и графиками

Краткая информация о бухгалтерском балансе

Бухгалтерский баланс – ключевой вид отчетности, благодаря ведению которого на фирме управленческий аппарат имеет возможность увидеть динамику развития предприятия в конкретных цифрах, наличие краткосрочных и долгосрочных долгов, происхождение денежных средств, а также объем основных/оборотных средств.

Зачастую баланс называют финансовым лицом, в связи с тем, что содержащиеся в отчетности сведения наглядно демонстрируют управленцам фирмы и аналитикам риски разорения и перспективы развития, а также скорость роста (спада).

Итогами бухгалтерского баланса становятся 2 части, равные между собой (если баланс составлен верно):

  1. АКТИВЫ (деньги, материальные ценности, машины, оборудование, здания и сооружения, запасы, долги контрагентов и потребителей и т.д.) – все, чем владеет и распоряжается фирма с целью осуществления коммерческой деятельности и извлечения прибыли.
  2. ПАССИВЫ (краткосрочные обязательства перед контрагентами и клиентами, заемные средства, нераспределенная прибыль, собственный (акционерный) капитал) – сведения об источниках возникновения активов фирмы.

Помочь руководству компаний в поиске слабых мест в деятельности компании и вариантов исправления ошибок могут горизонтальный и вертикальный анализ бизнеса.

Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах - картинка 15

Горизонтальный анализ баланса. Пример с выводами

Способ анализа, о котором пойдет речь, называется горизонтальным по той причине, что сведения по каждой статье бухгалтерского баланса за несколько периодов располагаются в строке по горизонтали. Чем за большее количество периодов деятельности сравниваются данные, тем больше в таблице анализа столбцов.

Ниже представлен перечень основных сведений, которые необходимо знать о горизонтальном анализе бухгалтерской отчетности:

  1. Данным методом пользуются в случаях, когда требуется исследование временной динамики итогов баланса.
  2. Сравнению подлежат не только значения абсолютных показателей (в руб.), но и относительных (в %):
Абсолютные отклоненияГоризонтальный анализ отчета о финансовых результатах - картинка 16
Относительные отклоненияГоризонтальный анализ отчета о финансовых результатах - картинка 17
Темпы ростаГоризонтальный анализ отчета о финансовых результатах - картинка 18
  1. Чтобы провести анализ, следует выбрать 2-3 квартала или года. Абсолютные (или относительные) величины последовательно сравниваются с аналогичными индикаторами более поздних периодов.
  2. Горизонтальный анализ дает возможность оценить, улучшились или ухудшились производственные показатели в сравнении с позапрошлым и прошлым годом.

Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах - картинка 19

При проведении горизонтального анализа в первую очередь смотрят на итог баланса по Активу – если значение увеличивается по столбцам (от предшествующих к будущим периодам), это свидетельствует о благоприятном развитии компании и наличии у нее шансов на дальнейший рост.

Далее, обращается внимание на динамику показателей вне- и оборотных средств: если наблюдается их рост от периода к периоду, значит, фирма ведет активную работу, а управленческий персонал принимает правильные решения на пути к совершенствованию базы.

Следующее, что нужно проверить – платежеспособность компании, наличие у фирмы свободных денег в обороте и, что немаловажно, используются ли они для инвестиций с целью извлечения доп. прибыли. Обо всем об этом можно судить, изучив динамику значений по статьям, непосредственно связанным с деньгами – “Денежные средства”, “Дебиторская задолженность”, “Финансовые вложения”.

И, наконец, изучаются строки по Пассиву. Чтобы понять, откуда у изучаемой компании свободные деньги, следует обратить внимание на изменения в показателях по статьям “Заемные средства” и “Кредиторская задолженность”. Здесь, прежде чем делать какие-либо выводы, нужно тщательно проанализировать политику предприятия по части привлечения стороннего капитала. Поскольку, анализ баланса может демонстрировать рост долга, однако, это может оказаться положительным моментом, если деньги грамотно инвестируются и приносят дополнительный доход.

Вертикальный анализ баланса (структурный). Примеры с выводами

Основную информацию о вертикальном анализе бухгалтерских данных можно увидеть в приведенном ниже списке:

Суть использования структурного анализа баланса заключается в следующем:

  1. Итоговую сумму выручки при анализе отчета о финансовых результатах фирмы (форма №2) принимают равной 100%. Если исследуется бухгалтерский баланс, за 100% принимается итоговая сумма активов. Вертикальный анализ также пригоден для исследования отчета о движении денежных средств (форма №4) и об изменении капитала (форма №3).
  2. Все статьи баланса по отдельности рассчитываются как %-ная доля от 100% (т.е. от итоговой суммы активов или выручки). Чтобы это реализовать, аналитик должен выбрать период (год) деятельности анализируемой фирмы, после чего поделить каждую в отдельности строку баланса на валюту бух. баланса, а затем умножить результат на сто процентов (поскольку значение должно быть относительным, в %).

Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах - картинка 21

Вернемся к п.2 алгоритма, который был приведен над таблицей. Выясним, как были получены значения в таблице на примере оборотных активов:

  1. Для 1 января 2015 года: Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах - картинка 22
  2. Для 1 января 2016 года: Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах - картинка 23
  3. Увеличение активов в 2016 году в сравнении с прошлым годом: Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах - картинка 24

Теперь, когда мы понимаем, как были подсчитаны данные в таблице, проанализируем ее и сделаем выводы:

  • Незначительно снизился размер долгосрочной задолженности анализируемой компании.
  • Величина собственного (акционерного) капитала составляет 50% суммы всего пассива (это свидетельствует о том, что фирма характеризуется средним уровнем стабильности).
  • Краткосрочная задолженность составляет треть размера баланса и практически не меняется.
  • Число объектов ОС уменьшается, т.к. некоторые из них выбывают из оборота.
  • 63% активов приходится на оборотные средства, причем увеличение их доли стало следствием роста дебиторской задолженности (руководству компании следует задуматься о причинах ее роста).

Попробуем провести вертикальный анализ данных за 2 года работы предприятия в абсолютных и относительных величинах:

Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах - картинка 25

Вообще, толкованием набора выходных данных бухгалтерского баланса занимаются профессиональные финансовые аналитики и аудиторы, поскольку необходимо уметь видеть общую картину и делать выводы на основании комплексного исследования. Что можно сказать однозначно неспециалисту, глядя на полученную нами таблицу, так это что:

  • у анализируемой фирмы не происходит изменений показателя собственных средств в виде уставного капитала, но объем имеющегося собственного капитала вырос на 8% благодаря наличию нераспределенной прибыли;
  • фирма привлекла достаточно большой объем заемных средств, в Пассиве значится >60% кредиторской задолженности, но положительной стороной является уменьшение уровня займов в динамике;
  • предприятие платежеспособно и достаточно устойчиво в финансовом плане, поскольку наблюдается приличный уровень денежных средств (48,22%);
  • компания неграмотно выбирает контрагентов для сотрудничества, вероятнее всего нынешние партнеры неплатежеспособны, т.к. отмечается высокий уровень дебиторской задолженности;
  • данные из таблицы указывают на то, что уровень дебиторской задолженности и запасов фирмы высокий, а потому внеоборотных активов меньше, чем оборотных (плохо то, что могут возникнуть лишние затраты на хранение запасов (логистику), а хорошо то, что менеджеры заботятся о вложении средств в бесперебойное производство).

Ответы на часто задаваемые вопросы по теме “Горизонтальный и вертикальный анализ баланса”

Вопрос: В чем преимущества и недостатки использования вертикального и горизонтального анализа бухгалтерской отчетности?

Ответ: Положительной стороной горизонтального анализа является возможность проведения оценки динамики финансовых показателей по годам. Существенным же недостатком становится тот факт, что данный вид анализа мало пригоден для оценки финансового состояния и принятия решений менеджерами – это скорее способ диагностики. Что касается вертикального анализа, он дает возможность отслеживания изменений в структуре А и П фирмы, однако также не позволяет оценивать ее финансовое состояние.

http://finzz.ru/gorizontalnyj-i-vertikalnyj-analiz-balansa-kak-rasschitat-formuly.html

Литература

  1. Брауде Илья Записки адвоката; Советская Россия — М., 2010. — 224 c.
  2. Дворянкин, О. Защита авторских и смежных прав. Ответственность за их нарушение / О. Дворянкин. — М.: Весь Мир, 2015. — 464 c.
  3. Валютное право; Юрайт — Москва, 2011. — 592 c.
  4. Шубина, Е.Р. Испанско-русский юридический словарь / Е.Р. Шубина, Т.А. Алексеева. — М.: СПб: Юридический центр Пресс, 2018. — 484 c.
  5. История государства и права России; АСТ, Сова, ВКТ — Москва, 2009. — 395 c.

Добавить комментарий

Мы в соцсетях

Подписывайтесь на наши группы в социальных сетях